这篇文章描述了什么是期货及其主要特征。它探讨了即期交易和期货交易之间的差异,然后谈到了不同的可用到期日,特别是在以太坊期货中。然后讨论了不同类型的结算机制(实物交割与现金结算)以及期货杠杆。最后,它概述了期货有什么用处,以及什么时候最好避免使用它们。
TLDR:在ether期货Ëum活跃交易并结算现金。通常有4种不同的到期日可供交易:1)每天滚动的永续债券,因此永远不会到期;2)以及到期日为3月,6月,9月和12月最后一个星期五的下三个季度期货。期货的优点是它们提供了杠杆作用,你不需要支付Gas来购买或出售,因为没有以太坊的实物交割,它们是流动性的,是中短期交易的不错选择。另一方面,如果你需要以太坊的所有权(例如,如果你购买持有),则Future是一个糟糕的选择,因为Future不会给你所有权。如果你过多地利用杠杆,那么这可能是一件坏事,而且如果你不了解期货的运作方式,那么在投入资金之前,请先尝试使用纸币进行交易。
免责声明:本文中的信息不应解释为期货或加密货币交易的建议。加密货币是一种不稳定的资产类别,是通过允许使用杠杆头寸的期货Compound。同样,交易也不能保证获得理想的结果,你可能会损失部分或全部资本。如果不确定此资产类别是否适合你,请寻求专业意见。
什么是期货
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期货是期货衍生合约的俗称,它将买卖双方绑定到交易:
期货是在未来 日期交付标的资产的衍生合约 。这很重要……交货不是在合约交易的当下,而是在将来的日期。
术语“衍生工具”是指它 从其他东西(即衍生工具所基于的基础资产)中获取 价值。因此,通常所说的以太坊期货实际上是一种衍生合约,买方同意在未来的一天购买以太坊。
还有其他类型的衍生产品(例如,期权),但到目前为止,期货是最常见的衍生产品。它们是最容易理解的,也是流动性最高的。
现货和期货之间有什么区别?
在交易中, 现货即价 通常是指可以立即交付(或在技术上尽快)进行交易的商品。
当你在即期交易中购买以太坊时,你实质上希望卖方立即将其转移到你的帐户中,并且你很快就能在钱包中看到该交易。你通常会在即期交易所(例如Binance,Kraken,Coinbase…)上进行此交易,但不知道卖方是谁,但仍希望该金额很快,非常迅速地出现在你的区块链地址上。
当你在将来的交易中购买以太时,你是在购买它以用于 将来的 交货,并且不应期望卖方立即将其交付给你。确切的 将来 交付时间取决于未来的成熟度,这是下一个主题的主题。
请注意,在法定货币世界中,期货是一种常见的交易工具,从石油到利率,都有大量工具的期货。因此,这不是加密的新发明,而是法定世界的采用。
期货到期
期货的可用到期清单在很大程度上是预先确定的,并遵循以下时间表:
期货结算(又名交割)
永续期货永远不会结算,但更传统的季度期货确实会结算。期货可以通过两种方式结算:
为了完全避免结算,并避免支付交易所通常收取的结算费用,交易员通常会在到期日之前关闭其期货头寸。在这种情况下,期货的买方将卖出相同数量的期货,因此将其头寸减少到零(期货的卖方将回购期货)。
Future可以现金结算的事实带来了杠杆的可能性 。
利用期货
杠杆作用是指你购买的商品超出了你的承受能力,或者出售的商品超过了你拥有的商品。在期货中这是可能的,因为你直到将来的某个日期才真正购买(或出售)任何东西。如果你要在3月份购买100 ETH的ETH交割,那么今天你什么都没买-你签订了一份以约定价格在3月份购买ETH的合约。如果ETH的价格在现在到3月之间上涨,并且你在到期前关闭了Future头寸,那么你可以期望获得可观的利润(反之亦然,如果价格下跌,你将亏损)。但是至关重要的是,你根本不必预先投入任何资金,因为你毕竟根本没有购买任何以太坊,你所做的只是达成一项购买以太坊的协议,然后你便提前取消了该协议。
因此,从理论上讲,只要你始终正确地预测市场的发展方向,你就可以获得无限的杠杆作用。但是,实际上并非总是如此。交易者有时会弄错方向,最终亏损而不是赚钱。当交易者在期货交易中亏损时,总是有动力去尝试而不是兑现该交易。因此,交易所限制了某人可以利用多少杠杆,并确保交易者帐户上的可用资金足以随时关闭该头寸。
通常使用两个指标来设置杠杆限制:1)初始保证金和2)变动保证金。这些如何得出是相当复杂的,但简而言之,初始保证金是你开立交易所需的账户金额,而变动保证金是由于市场逆势而需要账户中的额外金额。你。因此,如果你购买了期货并且以太坊的价格开始下跌(而不是如你预期的那样上涨),那么变动保证金将增加以反映你在交易中亏损,并且你需要有足够的现金来支付抵消了这些损失。
因此,总而言之,杠杆可以是一件好事,因为它使你可以查看较大规模的市场,或出售你没有的资产,但是你必须小心监视自己始终有足够的现金包括初始保证金和变动保证金。
为什么要交易期货
使用期货有很多优点,主要优点是:
什么时候不交易期货
期货不给你资产的所有权。当你购买期货时,你将不会在到期时获得资产(其他期货以现金结算且没有实物交割)。
结论
以太坊的期货交易活跃,并以现金结算。通常有4种不同的到期日可供交易:1)每天滚动的永续债券,因此永远不会到期;2)以及到期日为3月,6月,9月和12月最后一个星期五的下三个季度期货。期货的优点是它们提供了杠杆作用,你不需要支付Gas来购买或出售,因为没有以太坊的实物交割,它们是流动性的,是中短期交易的不错选择。另一方面,如果你需要以太坊的所有权(例如,如果你购买持有),则Future是一个糟糕的选择,因为Future不会给你所有权。如果你过多地利用杠杆,那么这可能是一件坏事,而且如果你不了解期货的运作方式,那么在投入资金之前先尝试使用纸币进行交易。