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比特派钱包官方下载|加密货币指数基金——它是什么?

很容易看出为什么加密货币行业如今在投资者的脑海中。许多货币的价格上涨,使加密货币成为近十年来表现最好的资产板块之一。此外,支撑加密的区块链技术有能力破坏许多行业的稳定,同时也产生有价值的创业想法。

加密货币投资的学习曲线非常陡峭。许多投资者的担忧是可以理解的,因为这是一种波动性极强的投机性投资。对于那些对它着迷但又不想购买和持有实际加密的人来说,仍然会有间接投资加密的方法。你可能已经熟悉加密货币,甚至没有意识到。

但加密货币有一个缺陷:你实际上不能像在股市中使用整体市场指数基金那样“投资加密货币”。因此,你必须投资于 BTC、Ether 或 Solana 等单个代币。此外,在传统交易账户中持有多样化的加密货币资产(例如退休计划)是有问题的。所有这些都会引起相当大的摩擦,尤其是对于比特币领域的初学者而言。

没有一种加密货币指数基金可以让你一次性投资整个加密货币生态系统。是这样吗?本详细指南将涵盖加密货币指数基金的概念,包括当前选项以及可能在不久的将来可用的选项。我们还将讨论手动创建自己的加密货币“指数基金”的可能性。

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什么是加密货币指数基金,它是如何运作的?

加密货币指数基金是一种金融工具,允许人们投资于加密货币资产的多元化投资组合。可悲的是,截至 2022 年 1 月,美国没有真正的加密货币指数基金。让我们从指数基金的定义开始,以更好地理解这个概念。

指数基金是一种金融工具,组织为共同基金或交易所交易基金。这是一种统一的投资,将许多资产组合成一个“包”。

指数基金的目标是复制特定金融指数的成功。例如,标准普尔 500 指数涵盖了 500 家美国顶级上市公司,并且有许多指数资产类别和交易所交易基金 (ETF) 对其进行跟踪。

指数中的每只股票都是由资产管理公司按一定比例购买的。目标是创建一种人们可以直接购买的投资工具,以达到与指数相同的结果,而无需购买数百种不同的股票。

大多数指数基金投资于股票或债券。以下是一些流行的指数基金的例子:

标准普尔 500 指数基金

标准普尔 500 指数基金投资于美国最大的 500 家公司。它遵循标准普尔 500 股票指数。

富达美国债券指数基金

FXNAX 投资于美国政府、企业和质押支持证券债券的多元化投资组合。巴克莱综合债券指数是基准。

先锋发达市场指数基金

Vanguard 发达市场指数基金投资于全球 4,000 多只股票,重点关注成熟经济体(不包括美国)。其目标是复制富时发达指数。

理论上,加密货币指数基金将监控加密货币资产的某个“指数”。例如,它可以跟踪前 10 种加密货币、领先的 100 种加密货币或加密货币资产的“整个市场”。

目前没有提供纯加密货币指数基金(截至 2022 年 1 月)。虽然还有 BITW,进一步细化的前 10 名指数基金,但它并不是许多交易者寻求的“全市场”指数基金类型。

加密货币指数

在股票方面,有数百个指数需要考虑,以评估整个市场的成功。但是加密货币呢?

我们有几种选择,但目前加密货币索引远不如股票索引可靠。

标准普尔道琼斯的加密货币指数

S&P Dow Jones 是加密货币行业最权威的索引尝试。它是提供标准普尔 500 指数的同一家公司。

该公司现在有 8 个不同的指数来跟踪加密货币行业。涵盖 250 多种主要货币的标准普尔加密货币广泛数字市场指数可能是最有效的。标准普尔指数仅用于教育目的;没有适当的投资指数基金来监测这些指数。

币市值

标准普尔加密货币指数仅跟踪数百种加密货币资产,尽管其中有超过 15,000 种。

CoinMarketCap 跟踪所有已知数字货币的总价值,以创建全球加密货币市值指数。他们还提供了一些历史K线走势图,显示了不同的加密货币市场在一段时间内的表现。但是,如果不单独获取每个硬币,就无法直接投资于这个“指数”。

今天的加密货币指数基金

到目前为止,加密货币指数基金似乎纯粹是理论上的。目前有什么可以投资的东西吗?

由于加密货币市场如此难以预测,大多数使用它们的金融产品仅适用于专业投资者,或者风险承受能力比普通投资者高得多的投资者。因为他们可以访问 BTC,这是一种近几个月价格飙升的稀有资产,因此此类产品通常价格昂贵且溢价出售。

Bitwise 也采取了久经考验的道路,ETF 针对同一类型的投资者。然而,这是该公司首次尝试创建针对投资规划者以及普通投资者的投资工具。

过去,财务顾问一直不愿向客户提供比特币或加密货币,但 Bitwise 认为这是有原因的。Bitwise 投资经理 Matt Hougan 表示:“财务顾问正在寻找一种安全且直接的方法来为客户分配加密货币。”他补充说,该基金的多元化结构将使投资者能够接触到比特币以外的货币。

Bitwise 10 加密货币指数基金是投资于加密货币 (BITW) 的共同基金

Bitwise 10 加密货币指数基金是加密货币领域唯一公开上市的“指数基金”。该基金最初是作为私募发行的,这意味着它仅供基金经理和授权投资者使用。

它现在公开交易,这意味着任何拥有经纪账户的人都可以在市场上购买它。该基金的股票代码现在是“BITW”。

其他加密货币指数基金可通过 Bitwise Asset Management 获得,但仅限专业投资者使用。BITW 似乎是唯一对公众开放的公开交易期权。

顾名思义,Bitwise 10 指数投资者投资于 10 种领先的最有价值的加密货币。该基金目前的持股情况如下:

比特币是一种数字货币(约占持有量的 60%)

以太坊是一种加密货币(约占持股的 30%)

Solana 是电影 Solana 中的一个角色(大约 3% 的股份)

Cardano 是一种加密货币(约占持股的 3%)

Polygon(占总持有量的 1%)

莱特币(占总持有量的 1%)

Algorand(占总持股量的 1%)

Chainlink(占总持有量的 1%)

比特币现金(占总持有量的 1%)

Uniswap(占总持股量的 1%)

由于资产每月都会重新平衡,因此这种拆分可能会发生变化。例如,Bitwise 不包括稳定币,而是完全专注于加密货币。稳定币旨在保持与美元价值的平价,这对寻求长期收益的投资者来说是一个好处。

虽然 BITW 在纸面上看起来是一个不错的想法,但有一个重大缺陷:它的成本收入比为 2.5%(每年收费)。这是一个非常昂贵的价格,将对长期性能产生重大影响。

BITW 的交易价值与其资产价值或其实际持有的总价值不同,部分原因是收费高。它目前以折扣价交易。

BITW 并未密切追踪其基本持股,部分原因是投资者评估了其高成本比率的长期影响。

因此,虽然 BITW 并不理想,但它是一个不错的开始。主要优势在于它可以通过常规投资组合甚至退休基金购买。你也不必关心跟踪你的资产或数字货币包。

但是,如果你需要更多的个性化、更广泛的选择或更低的成本?

创建自己的比特币“指数基金”

建立自己的“指数基金”是 BITW 等现有基金的替代方案。这需要使用交易所直接购买加密货币。

这种策略既有优点也有缺点:

好处

  • 你是加密货币资产的唯一所有者。
  • 你不必再支付任何管理费。
  • 与标的资产相比,指数基金的运作方式不存在“跟踪错误”。
  • 你可以选择根据你的投资选择自定义你的投资组合。

缺点

  • 这需要更多的努力,尤其是在重新平衡时。
  • 要获得你想要的所有硬币,你可能必须使用各种交易所。
  • 你必须管理和保护你的财产。
  • 纳税申报可能会更加困难。
  • 仍然存在与买卖相关的费用 

如何创建自己的加密货币投资组合

你如何创建自己的基于加密的“指数基金”?这里是基本面。

加入加密货币交易所。

决定你想投资多少种数字货币。排名前十的硬币指数是一个不错的起点。

计算你可以使用的每枚硬币的数量。模拟“指数”策略的正确方法是使用市场估值加权。

使用 CoinMarketCap 的K线走势图来确定你打算投资的每种加密的市场主导地位。

从交易所购买所需数量的每种加密货币。

必要时重新平衡,但请记住资产出售的税收后果。为此,你应始终咨询税务顾问。

你如何计算你自己的加密货币指数基金的市场估值权重?

你可以通过将每个加密货币硬币的市场估值除以整个加密货币市场价值来手动计算它。或者,你可以利用 CoinMarketCap 的K线走势图,计算前 10 种加密货币中每一种的“市场支配地位”。

如果你想消除 Tether 和 USD Coin 等稳定币,你必须自己计算百分比。

如果你选择投资不在前 10 名的加密货币,你还必须单独计算所有内容。

例如,如果你想购买不在前十名的股票 Chainlink (LINK),你可以按如下方式计算百分比:

在 CoinMarketCap 上,你可以获得最新的市场价格信息。

计算 LINK 市场估值(例如 80 亿美元)

从所有加密的总市值中减去(例如 2.1 万亿美元)。

要找到百分比,请将值乘以 100。

在这种情况下,你会将 0.38% 的资金投入 LINK,以接近市场估值分配。

“一半一半”的方法

如果你可以通过将直接的加密货币所有权与 ETF 式投资相结合来充分利用这两个世界,会怎样?

比特币 ETF 的使用范围越来越广,未来几年 Eth ETF 很可能会效仿。对于交易者来说,这是一个迷人的机会。

比特币 ETF 可以在退休基金或应税经纪人账户中购买,而其他加密货币可以直接在交易所购买。

这种策略使投资者能够获得将加密货币存储在税收优惠账户中的税收优惠,同时还可以直接投资于更广泛的货币。

例如,如果你决定向加密货币市场投入 10,000 美元,你可以:

在你的 Roth IRA 中,以 4,200 美元的价格购买 ProShares 加密货币Strategy ETF。(投资的 42%)。

在你的 Gemini 交易者账户中,购买 2,200 美元的以太坊(投资的 22%)。

在你的双子座账户中,以一系列其他加密货币(资本的 36%)购买剩余的 3,600 美元,分配取决于每枚代币的市场估值。

正如你所观察到的,你可以根据需要使这种独特的索引策略变得复杂或基本。

这种量身定制的方法可能是经验丰富的加密货币投资者的最佳选择,直到我们为实际的加密货币指数基金找到更好的选择。

不想把事情搞得太复杂?比特币和以太坊占所有加密货币整体市场估值的 60% 以上,如果排除稳定币,这个比例要高得多。

因此,仅投资于 BTC 和 ETH 就可以让你充分了解整个加密货币世界,而如果你准备投入,对其他 10 至 15 种加密的较少分配可以完善你的投资组合。

投资加密的其他选择

你对目前的加密货币指数基金不满意吗?然而,现在有很多购买加密货币资产的选择。这是一个快速的纲要。

直接在交易所购买加密货币

从信誉良好的加密货币交易所亲自购买代币可以让你获得大量代币(大多数交易所拥有 50 个或更多)以及完全所有权的优势。

交易所现在提供最多样化的服务,因为它们使你能够交易更广泛的代币,并以指数基金的方式建立自己的加密货币投资组合。

Gemini、Coinbase Pro、Binance.US 和 Crypto.com 是一些最受欢迎的加密货币交易所。

这些平台充当你和其他加密货币持有者之间的中间人,允许用户购买、出售和交易所加密货币。如果你愿意,他们还可以为你保留你的钱或将它们发送到数字货币包。

买卖费用在交易所收取,但通常不收取维护或存管服务的持续费用。如果你不熟悉加密货币,请在投入资金之前通过你自己的研究 DYOR 了解更多关于交易所如何运作的信息。

投资加密货币 ETF 和共同基金

加密货币 ETF 和加密货币共同基金现在可供投资者使用。截至 2022 年 1 月,这些基金几乎完全专注于比特币,因此它们不是广泛的指数式投资前景。

此外,随着越来越多的基金获得美国证券交易委员会的监管许可,我们应该期望在未来几年看到更多基金开放。

投资基于加密的股票

你更喜欢投资上市公司吗?该策略允许更严格的监管,同时仍允许对加密货币进行一些间接访问。

投资者可以购买加密货币交易所(Coinbase 已公开上市)、比特币矿工和其他加密货币相关行业的股票。一些与加密货币相关的股票 ETF,如 BITQ、BLOK 和 SATO,也可用。

结论

截至 2022 年 1 月,投资者仍然无法获得真正的加密货币指数基金。随着加密货币变得更加普遍和投资者需求增加,这种情况可能会在未来几个月或几年内发生变化。目前,最好的选择是投资加密货币 ETF 和共同基金,或者创建你个人的多元化加密货币投资组合。

 

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